Uma comparação muito usada no mundo dos investimentos é a de risco e retorno. No artigo de hoje vamos descobrir porque essa correlação existe.
Risco e retorno
A relação entre risco e retorno indica que o retorno potencial aumenta quando o risco é maior.
Por isso que ações, investimentos que são tecnicamente mais arriscados são ditos como mais rentáveis do que títulos do tesouro nacional, que tecnicamente tem menos riscos envolvidos.
Quer saber como analisar ações? Temos um guia completo sobre o assunto.
Essa relação entre risco e retorno afirma que o capital investido pode gerar lucros mais altos somente se o investidor aceitar uma maior possibilidade de perdas.
Por exemplo, uma empresa blue-chip já é líder em seu mercado. Ela tem pouco espaço para crescimento, e por causa disso, o risco de investir em uma empresa dessas é relativamente menor, pois ela tende a continuar funcionando e entregando renda aos seus acionistas.
Mas, uma startup, que acabou de iniciar suas operações apresenta muito risco, pois ela pode fechar as portas a qualquer momento. Porém, o seu potencial de retorno também é alto, pois ela ainda tem muito espaço para crescimento.
Isso também não quer dizer que não existe risco em investir em uma empresa grande. Um exemplo que podemos citar é a Cielo (CIEL3), a empresa era líder do setor de máquinas de cartão, possuindo quase todo o market share desse setor. Porém, com mudanças na regulacão, novas empresas de pagamento começaram a surgir e a dominar o mercado, como PagSeguro (PAGS), Stone (STNE), etc.
Tipos de risco
Porém, existem maneiras de reduzir o risco. Podemos dizer que existem dois tipos de risco: o diversificável e o não diversificável.
O risco diversificável é aquele que podemos suprimir nos expondo a diferentes ativos. Segundo uma pesquisa feita com fundos imobiliários por acadêmicos da USP, uma carteira que tenha em torno de 16 FIIs já subtrai quase completamente o risco diversificável.
O risco não diversificável é o que vai nos premiar. Quando nos expomos a um investimento sempre há um risco envolvido, pois o dinheiro não vai estar mais em nossas mãos. Aceitamos correr esse risco para obter os retornos.
Índices de risco
Uma das formas de medir o risco de um investimento é através de sua volatilidade. O beta é um indicador que mostra quanto um investimento responde aos movimentos do mercado.
A média geral do mercado consiste em um beta de 1.0. Se o ativo tem menos volatilidade que o mercado em geral, seu beta é menor que 1.0, caso contrário, um ativo que tem maiores variações de preço é indicado por um beta maior que 1.0.
Conclusão
A relação entre risco e retorno é importante para o investidor entender quanto quer se expor para ter mais rendimento.
Existem riscos que podem ser minimizados e outros que são necessários para manter os rendimentos de um investimento atraente.