ETFs e ações possuem muitas similaridades. Ambos são negociados na bolsa de valores, eles podem abranger uma grande variedade de setores da economia e grandes partes deles distribuem dividendos regularmente.
ETFs ou ações, qual é o melhor investimento?
Porém, qual estratégia é a melhor? Investir em ações específicas de cada empresa, ou investir em um ETF, ou seja, uma cesta com vários investimentos?
Cada investidor deve fazer a escolha que mais se adequa ao seu estilo de investimento, porém podemos ver algumas diferenças entre esses dois veículos de investimento para facilitar nossa escolha.
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Risco e Retorno
Um primeiro ponto que podemos citar é com relação ao retorno. Quando investimos em uma ação individual encaramos muito mais volatilidade. Assim, a nossa ação pode ter um crescimento muito grande ou uma queda muito grande.
Para entendermos isso podemos comparar as ações da Amazon com o índice S&P 500.
Em um período de 5 anos, as ações da Amazon tiveram um crescimento de 219% ao passo que o S&P 500 teve o crescimento de 81%. Se tivéssemos investido em um ETF que segue o S&P, teríamos tido o retorno de 81%. Nesse caso a ação foi o melhor investimento.
Entretanto, se tivéssemos investido em ações da empresa de serviços financeiros Cielo, teríamos tido um resultado muito diferente.
No mesmo período, a Cielo teve uma queda de quase 3%, enquanto o índice S&P (e consequentemente, o ETF) teve um resultado bem mais positivo.
Logo, o retorno que vamos ter vai depender da nossa capacidade de analisar o investimento. Para quem não tem muita experiência e conhecimento sobre o mercado de capitais, um ETF parece ser o investimento mais indicado.
Diversificação
Outro ponto que podemos citar é a diversificação e os custos envolvidos para a criação de uma carteira de investimentos bem diversificada.
A diversificação é que nos permite reter perdas e conseguir mais retornos. Ela funciona como uma proteção para o portfólio e é um acelerador de ganhos.
Para obter uma boa diversificação com ações, você precisa comprar separadamente por volta de 20 papéis de setores diferentes. Esse processo demanda um custo de corretagem maior, pois você precisa mandar várias ordens de compra para chegar a um número ideal de papéis.
Com ETFs, com apenas uma compra você já garante uma ótima diversificação, mas isso também tem um preço. Os ETFs possuem taxas de administração, que é um valor descontado do patrimônio do fundo para pagar a equipe do ETF e todos seus custos de manutenção. Em fundo de índices, a taxa de administração é bem barata, chegando no mínimo de 0,03% ao ano. Dependendo do ETF, pode ser um preço bem barato para adquirir essa grande diversificação.
Ações individuais não possuem nenhuma taxa de administração, assim ficamos isentos desse custo ao investir nelas.
Pesquisa
Essa diversificação também ajuda na pesquisa de investimentos. Para comprar uma ação precisamos observar seus documentos contábeis, valor de negociação, níveis de dívidas, etc. Essa pesquisa leva tempo e demanda um conhecimento maior sobre contabilidade e finanças.
Em ETFs, temos que ficar de olho na taxa de administração para não pagar muito caro pela gestão do fundo. Além disso, precisamos nos atentar sobre o tipo de índice que o ETF segue. Índices de mercado amplos são melhores para diversificação, já que abrange um número mais diverso de setores. Quanto mais um índice se concentra em empresas, setores ou até países específicos, mais arriscado ele será em comparação com um índice mais amplo.
Investidores de ações devem fazer constantes escolhas sobre quais ativos comprar a cada mês, isso pode ser bom pois pode criar maiores ganhos. Porém, quem investe em ETFs pode apenas investir no mesmo fundo durante um bom período e já vai ter um portfólio diversificado.
Considerações
Investir diretamente em ações pode gerar mais retorno e garante uma maior independência para quem investe, pois pode escolher cuidadosamente os negócios que mais acredita.
ETFs podem garantir bons ganhos e uma ótima diversificação, além da tranquilidade de não precisar escolher ação por ação. Esse vínculo é voltado para que não se importe em pagar uma taxa para ter menos trabalho.
Lembrando que nada impede o investidor de adquirir tanto ações quanto ETFs. Essa combinação pode fazer sentido caso a pessoa queira de expor a um setor específico, ou tenha mais conhecimento em uma área da economia.