Considerando o ano de 2020, com a crise do coronavírus, quais foram os FIIs que mais renderam esse ano? No artigo de hoje vamos falar sobre os 3 fundos imobiliários que mais pagaram dividendos nos últimos seis meses.
FIIs mais rentáveis de 2020
Para nossa análise, descartamos fundos que tiveram apenas uma distribuição alta nos últimos 6 meses que fez com que sua média aumentassem bastante. Por exemplo, o FII Hospital Nossa Senhora de Lourdes (NSLU11) costuma distribuir R$ 1,70 por cota, porém no último mês, o fundo distribuiu R$ 3,93 devido a uma ação revisional de aluguel. Assim, na nossa análise, vamos usar FIIs que mantiveram um pagamento com um mínimo de volatilidade.
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Hectare CE (HCTR11)
O fundo Hectare CE é um FII de papel com vários títulos com lastro imobiliários. O fundo tem investido quase 100% do seu patrimônio em CRIs que são indexados, em sua maioria, ao IPCA (Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo) e ao IGP-M (Índice Geral de Preços do Mercado). Sendo que 46% dos CRIs são indexados ao IPCA e 51% ao IGP-M.
O fundo tem distribuído uma média de R$ 1,32 por cota e teve o dividend yield acumulado nos últimos 6 meses de 6,3%.
Para fins de comparação, o KNCR11 (Kinea Rendimentos Imobiliários), o maior fundo de papel do mercado, teve um dividend yield do mesmo período de 2,2%.
BB Progressivo (BBFI11B)
O BB Progressivo é dono de dois imóveis corporativos alugados para o Banco do Brasil. O contrato de locação tem prazo de vencimento para 2020 no imóvel do Rio de Janeiro e de 2025 no imóvel de Brasília.
Atualmente, o BBFI11B encara uma vacância de mais de 72%, ou seja, mais da metade da área locável do fundo está vazia.
Mesmo com todas essas adversidades, o fundo teve o dividend yield acumulado de 6%.
Novamente, fazendo uma comparação com um grande fundo de lajes corporativas do mercado, podemos ver a diferença. O HGRE11 (CSHG Real Estate), um dos maiores fundos de lajes, teve um yield acumulado de 2,4% nesses últimos seis meses.
FII Edifício Almirante Barroso (FAMB11B)
O FAMB11B é proprietário de 100% do FII Edifício Almirante Barroso no Rio de Janeiro.
O fundo tem contrato de duração indeterminado com a Caixa Econômica Federal que é o único inquilino que ocupa todo o prédio. Por causa desse segurança no contrato, o FII acaba distribuindo toda sua receita. Assim, o fundo não possui dinheiro em renda fixa ou em outros ativos financeiros, todo seu patrimônio é constituído pelo imóvel. A reserva previamente mantida pelo FII foi usada em um retrofit na fachada do prédio no início de 2020.
Nos últimos seis meses, o FAMB11B teve um dividend yield acumulado de 5,8%. Novamente, porcentagem maior do que os 2,4% do HGRE11.
Conclusão
Esses foram os FIIs mais rentáveis dos últimos 6 meses. Mesmo com a crise do coronavírus podemos encontrar oportunidades interessantes no mercado de FIIs.
